Yduqs e Afya fazem fusão de R$ 9 bilhões

A Yduqs, grupo proprietário da Estácio e do Ibmec, fechou um acordo de incorporação com a Afya, ecossistema voltado à educação em saúde e tecnologia médica. O anúncio oficial da operação foi feito na noite de quarta-feira e prevê a criação de uma holding combinada avaliada em R$ 9 bilhões, somando aproximadamente 1,6 milhão de estudantes em todo o país.

Pelo formato estabelecido no acordo, a Afya será absorvida pela Yduqs e posteriormente extinta, mas os acionistas da empresa incorporada deterão 69% de participação na nova companhia. Os atuais controladores da Yduqs ficarão com os 31% restantes, mantendo a empresa listada no segmento do Novo Mercado da B3.

A concretização da transação ainda está sujeita ao aval de órgãos reguladores, com destaque para a análise do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade). As empresas estimam que o processo de aprovação e conclusão total do negócio ocorra em um prazo de até 12 meses após a assinatura formal.

Levantamento da Elos Ayta Consultoria aponta que a simples soma dos balanços das duas companhias até junho de 2026 registra R$ 4,89 bilhões em receitas e R$ 3,26 bilhões em Ebitda. A dívida bruta somada das empresas atinge R$ 8,46 bilhões, enquanto o caixa consolidado fica em R$ 1,73 bilhão, resultando em uma dívida líquida de R$ 6,73 bilhões.

Com a união das operações, a Yduqs reforça sua aposta no segmento de ensino superior de alta renda e saúde. A fatia de negócios premium no portfólio da companhia, atualmente representada por marcas como Idomed e Ibmec e que responde por 32% da receita, deve saltar para 55% após a conclusão da fusão.

A estrutura corporativa já tem comando definido para a nova fase do negócio. Virgilio Gibbon, atual CEO da Afya, assumirá o comando geral da companhia combinada, enquanto Rossano Marques ficará à frente da divisão de ensino superior tradicional e o grupo alemão Bertelsmann despontará como o principal acionista, detendo 47,3% do capital total.